来源：王旭
朋友圈较多转载都明确该文件为司法解释，这种理解是错误的。该文件不是一个司法解释，而是一个多部门联合办案的指导意见。理由：
最高院官网很明确，该文件不是司法解释，而是一个司法文件。
逐条解读：
要准确理解《非法放贷意见》，首先要明白何为“非法放贷”。《非法放贷意见》明确，违反国家规定，未经监管部门批准，或者超越经营范围，以营利为目的，经常性地向社会不特定对象发放贷款，扰乱金融市场秩序，即属于非法放贷行为。
非法放贷行为的后果，轻则可能造成借贷合同无效、划入“职业放贷人”的范畴；重则构成非法经营罪。以下逐条分析
第一条解读：
非法放贷+情节严重，即构成非法经营罪。
而非法放贷定义中“经常性地向社会不特定对象发放贷款”，是指2年内向不特定多人（包括单位和个人）以借款或其他名义出借资金10次以上。
第二条解读：
首先说结论：实际年利率在36%以下的，不可能构成“情节严重”，即不可能构成非法经营罪。
情节严重的前提：实际年利率超过36%+非法放贷，外加
1、个人非法放贷数额累计在200万以上或单位1000万以上；2、个人违法所得累计在80万以上或单位400万以上；
3、非法放贷对象累计在50人以上或单位150人以上的；
4、造成自杀、死亡、精神失常等情况的。
“情节特别严重”（主要是数字变化，不在赘述）。
举例一：2年内职业放贷人张三个人累计向不特定人放贷11次共计1000万，年利率为35.99%的，因超过10次故构成非法放贷，但因不满足实际年利率超过36%，不属于情节严重，进而不构成非法经营罪。
举例二，2年内职业放贷人李二个人持续放贷1000万以上，年化收取利率为35.99%的，即使借款人自杀、死亡、精神失常的，亦因不满足实际年利率超过36%，不属于情节严重，也不可能构成非法经营罪。若2年内李二向不特定多人放贷超过10次，则属于非法放贷行为；若李二仅向固定几个人出借10次以上或向不固定的多人出借10次以下，则连非法放贷行为也不构成。
很多人可能对案例二，不能理解，但根据文件完全得出这样的结论。因为文件第二条前半句非常明确：以超过36%...的非法放贷行为。年利率必须超过36%以上才能进入讨论的范围。另外我们要充分考虑这个文件的目的，以及最高人民法院副院长、全国扫黑办副主任姜伟的说明，出台《非法放贷意见》是为了保护正常的民间资金融通，精准惩治非法放贷犯罪活动，将打击目标锁定社会危害性最为突出的非法高利放贷，明确在定罪量刑时以单次实际年利率超过36%的非法放贷为基准，并且从非法放贷数额、违法所得数额、非法放贷数量以及所造成的危害后果等几个方面，规定了“情节严重”和“情节特别严重”的具体标准。
第三条解读：
接近（标准的80%）第二条的情形，且具备因2年内实施非法放贷受过行政处罚2次以上的或以超过72%年化利率实施非法放贷行为10次以上的，可以认定为“情节严重”“情节特别严重”。
这里的行政处罚指的是什么？指的是非法放贷行为而引发的治安处罚和工商的行政处罚（责令停产停业，吊销许可证、执照、罚款、没收财物、警告等）。
第四条解读：
有位富豪，常年向身边的亲友或单位的人出借，是受法律保护的。但通过亲友、单位人名义作为金主放款，就不受法律保护；另外不得公开宣传，只能点对点的进行出借，不能变成一种公开的商业行为。
第五条解读：
通过各种手续费、咨询费、管理费、逾期利息、违约金等收取的费用或预先扣除收取的利息，计入到年利息36%。以实际放贷金额认定非法放贷数额。
该条款，对市场上各类助贷机构和现金分期平台，这一条风险巨大。很多通过名目繁多的费用来预扣，综合资金成本可以达到60%/年化以上。大部分的现金贷平台都满足这一条。
第六条解读：
为从事非法放贷而构成其他形式犯罪的，根据不同情况择一重罪论处或数罪并罚或从重处罚，坏事做多了，总是要还的，跑不掉。
第七条解读：
有组织放贷，又有黑恶势力的，是本次重点打击的对象，只要达到第二条数额标准的50%，第三条数额标准的40%，就可以定罪量刑，可见该文件对打击黑恶势力的力度。
最高人民法院副院长、全国扫黑办副主任姜伟介绍，《非法放贷意见》明确规定对黑恶势力从事非法放贷活动应当从严惩处。黑恶势力非法放贷的，据以认定“情节严重”或“情节特别严重”的非法放贷数额、违法所得数额、非法放贷对象数量起点标准，均低于一般非法放贷的入罪标准和加重处罚标准，充分体现了区别对待、从严惩处的政策精神。
第八条解读：
今天文件出来之后，下午收到了不少“圈内人士”电话，都是请教之前的放贷行为如何定性？也就是关于文件是否适用“从旧兼从轻”“法不溯及既往”原则。
文件第八条：本意见自2019年10月21日起实施，对于本意见施行前发生的非法放贷行为，依照最高院有关“国家规定”的有关问题的通知（法发）[2011]155号办理。
根据155号文件，各级人民法院审理非法经营犯罪案件时，对被告人的行为是否属于刑法第二百二十五条第（四）规定的“其它严重扰乱市场秩序的非法经营行为”，有关司法解释未作明确规定的，应当作为法律适用问题，逐级向最高人民法院请示。
本人的理解是，《非法放贷意见》实施前的非法放贷行为应适用155号文件，而根据155号文件是否构成非法经营罪的，没有司法解释明确规定的应请示最高法，而最高法现又联合出台了《非法放贷意见》，请示的最终结果大概率还是参照《非法放贷意见》执行，因此你会发现兜了一圈又回来了。之前的放贷行为如果符合《非法放贷意见》，情节严重的可以参照适用该文件。因《非法放贷意见》不存在创设新的罪名，只是对定罪标准进行量化，且不超出正常人的认知，因此并不违背“从旧兼从轻”、“法不溯及既往”的原则。
文件影响
一、《最高院民间借贷司法解释》第一条规定民间借贷，是指自然人、法人、其他组织之间及其相互之间进行资金融通的行为。只要两年内，不超过十次，不超过36%放贷基本上都是允许，法律还是要保护正常的民间借贷。实际上，许多职业放贷人放款并未超过36%，两年内也没有超过10次，对此类职业放贷行为其实没有产生多大影响。文件的目的主要是打击超36%的、情节严重的非法放贷行为，而正常的民间借贷受到保护。
二、关于我们最关心的P2P出借人:非法放贷中关于“违反国家法律”在实务中一般是《商业银行法》等现行法律，而P2P的《网贷暂行管理办法》只是银监会发布的部门规章，其效力远不及现行法律，因此P2P若不持牌也将面临非法放贷的问题。
三、 P2P平台大额出借人可能也是一个非法放贷行为。出借人未经监管部门批准同意，以赚取年化10%左右的利率为目的，经常性向不认识的全国范围内借款人发放贷款，符合非法放贷的定义，但因年利率达不到36%，则构不成非法经营罪，该文件会加速网贷平台出借人远离P2P行业。
四、民间借贷，永远不要超过36%这条红线；只要超过这条红线就随时有非法经营罪的刑事风险。2年内向不特定多人（包括单位和个人）以借款或其他名义出借资金10次以上，属于非法放贷，借贷协议将不受法律保护。
五、现金贷、现金分期平台将面对较大的刑事风险，因多为小而分散的借款，只能通过高利率来覆盖不良。现金贷平台彻底凉凉。现金贷基本上都存在年利率超过36%的问题，《非法放贷意见》是对现金贷行业的毁灭性打击，继续干，就是违法犯罪。对于目前正在还款中的现金贷平台，逾期率会大幅度增加，给小额借款人再次恶意逃废债了机会。
六、 对于持牌机构而言，重大利好！《非法放贷意见》的出台将让民间职业放贷人彻底退出市场，让金融逐步走向规范。对于非存款类放贷组织来讲，小贷、互联网小贷、典当、消金的牌照价值进一步提升。